長谷川公認会計士事務所
〒530-0047 大阪市北区西天満3丁目13番18号 島根ビル3F
神社(白潟天満宮)
〒690-0064 島根県松江市天神町59番地
M&Aに関する業務の流れを簡単にご説明いたしますので、ご参考にしていただければと存じます。
一般的に、個別のご相談からクロージングまでに、3〜12ヶ月程度の期間を要する場合が多いものとお考えください。M&Aは相手あってのことですので、相手次第では、1ヶ月でスピード成約したり、逆に1年以上の時間を要するケースもあります。
国内中小企業のM&Aでは、株式譲渡または事業譲渡によるM&Aが一般的とされています。
株式譲渡は文字どおり株式を譲渡する方法ですが、例えば、既存の会社を会社分割により、いったん事業別に分けて、売却したい事業部門だけ分社化し、その分社した会社の株式を譲渡する手法なども考えられます。
また、事業譲渡は事業そのものを譲渡する方法で、事業売却の際に生じる売却額と純資産の差額は、通常、売り手にとっては雑収入、買い手にとっては営業権(のれん)として認識されます。
なお、会社分割や事業譲渡は、会社法上の手続きとなります。
売却金額は、あくまでも売り手と買い手の交渉により決定されるべき金額ですが、通常は、M&Aアドバイザーにより、その交渉の資料となるべき数値として、事業価値(または株主価値)の評価が行われます。これを一般に、バリュエーションと言います。
主な評価方法は下記のとおりです。
項目 | 説明 |
収益方式 | 収益方式は、将来の収益やキャッシュフロー等に着目して事業価値あるいは株式価値を算定する方法で、インカム・アプローチとして分類される方法です。 この方式には、指標として用いる数値をどの項目にするかによって、ディスカウンテッド・キャッシュフロー方式(DCF法)、収益還元法等があります。 DCF法による評価は、将来の事業計画に基づいているため、継続企業としての価値を算定するにはもっとも合理的な方法とされています。 |
純資産方式 | 純資産方式は、過去に稼得した利益の累積額としての純資産に着目して株式価値を算出する方法で、ネット・アセット・アプローチとして分類される方法です。 この方式は、各資産・負債を算定時点の時価により評価する時価純資産法と帳簿価額により評価する簿価純資産法に大きく区分することができます。 時価純資産法による場合、評価基準日時点での財産の価値を客観的に把握できる一方、将来利益が反映されないといった短所があります。 |
比準方式 | 比準方式は、評価対象会社に類似するほかの企業の株式価額に着目して株式価額を算定する方法で、マーケット・アプローチとして分類される方法です。 この方式は、評価対象会社に類似する数社の株式価額により評価する類似会社比準法と、業種に着目する類似業種比準法等があります。 比準方式による場合、実際に売買された株式価額に基づく評価となり、評価額に説得力がある一方、類似の事例を選定するのが困難等の短所があります。 |
当事務所では、M&Aという取引が成約の保証をともなわない取引である点を思慮し、お客様の利便性を第一に考え、最低限の着手金で業務を遂行致しております。
項目 | 業務内容 | 報酬額 |
着手金 | 各種書類の作成及び相手へのアプローチにかかる費用 | 210万円(消費税込) |
報酬金 | 案件成立のインセンティブ・コスト | レーマン方式(*) |
(*)レーマン方式
取引金額が1億円以下の場合 | A: 1千万円以下 | 150万円 |
| B: 3千万円以下 | 250万円 |
| C: 6千万円以下 | 350万円 |
| D: 1億円以下 | 500万円 |
| 5億円以下の部分 | 5% |
| 5億円超10億円以下の部分 | 4% |
| 10億円超50億円以下の部分 | 3% |
| 50億円超の部分 | 2% |
(例)取引金額が7億円の場合
5億円x5%+(7億円-5億円)x4%=3,300万円
補助金、経営計画、公認会計士業務のお問合せ・ご相談はこちら(ご祈祷以外)
受付時間:事務所 9:00~17:00
定休日:事務所 土日祝祭日
白潟天満宮でのご祈祷申し込みはこちら
担当:長谷川(はせがわ)
受付時間:9:00~17:00
定休日:なし
【ご留意いただきたい事項】
日本唯一の「起業応援神主」長谷川浩之のサイトへようこそ!公認会計士であり、島根県松江市の白潟天満宮権禰宜でもある長谷川浩之による、補助金申請支援、経営計画などのコンサルティングサービス、労働者派遣事業許可のための合意された手続、不動産特定共同事業法の監査などの会計専門サービスについてご案内します。神道の誠の心で皆様の経営をサポートいたします。神社はJR松江駅から徒歩10分です。出雲大社に御参拝の皆様もぜひ併せてお立ち寄りください。
ご祈祷のお申し込みはこちらをご覧ください。
対応エリア | 大阪府、兵庫県、京都府、島根県、鳥取県をはじめ、全国 |
---|
お電話でのお問合せ・相談予約
<ご祈祷申込み(電話のみ)>
<受付時間>
事務所 9:00~17:00
ご祈祷申し込み 9:00~17:00
※事務所 土日祝祭日は除く
コンサルティングサービス
事務所紹介
事務所
〒530-0047
大阪市北区西天満3丁目13番18号 島根ビル3F
神社(白潟天満宮)
〒690-0064
島根県松江市天神町59番地
JR松江駅から徒歩10分
9:00~17:00
事務所 ー 土日祝祭日
ご祈祷申し込み ー なし
大阪府、兵庫県、京都府、島根県、鳥取県をはじめ全国